现在是投资加密货币的好时机吗？

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翻译原文：https://www.blockpit.io/blog/is-now-a-good-time-to-invest-in-crypto

介绍

随着 2024 年加密货币市场似乎将出现更大的波动，许多人可能会问自己，我们是否正在看到新牛市的开始，以及现在是否是投资加密货币的好时机。虽然加密货币仍然是一个年轻的市场，但我们确实有多个周期的历史，我们可以参考并尝试从中得出结论。

显然没有人能够预测未来，但有某些工具可以帮助评估市场状况并做出明智的投资决策。

在本文中，我们将深入探讨现状、加密货币市场周期、宏观经济事件、风险管理和潜在陷阱，以便您可以选择投资比特币和其他加密货币的最佳时机。

加密货币投资的基础知识

你如何购买加密货币？

现在购买加密货币的方式有多种，其中大多数都涉及集中中介将您的美元、欧元或其他法定货币转换为链上资产。

这些所谓的“入口”以交易所、经纪公司、ATM 甚至场外柜台的形式存在。

坚持使用受监管的提供商并且永远不要将太多资产交给集中托管人是绝对必要的。Mt. Gox、QuadrigaCX 或 FTX 最近的下跌等过去的事件强调了这一点的重要性。

你需要买一整个币吗？

不，您始终可以购买任何加密资产的一小部分。

加密货币和其他数字资产的伟大之处在于，像区块链这样的数据库允许保存各种数据。与法定货币相反，理论上可以将硬币分成任意数量的分数——至少在内存空间耗尽之前是这样。

为了避免这种情况，大多数硬币或代币都会限制小数位数，一般为小数点后 8 到 18 位数字。

加密资产的这些部分甚至可能有自己的名字。就比特币而言，一个比特币被称为“比特币”，而比特币的一小部分被视为“Satoshis”

确保您的加密货币投资安全

加密货币为人们提供了绝对的自由，但也需要绝对的责任。

所谓的私钥可以访问您的资金，只有知道这些密钥的人才能有效地转移它们。

这意味着没有任何机构可以扣押您的加密资产，但如果您丢失了密钥，您也不能扣押。

加密货币保管的基础知识如下：

• 不是您的密钥，也不是您的代币：如果您通过集中托管人（例如交易所、经纪人）持有您的加密货币，他们持有私钥，并且您依赖于信任他们
• 切勿在线存储您的密钥：一张纸就可以解决问题，但最好建议您使用硬件钱包
• 不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里：将你的资产分散到多个钱包中，这样即使你失去了一个钱包，你也不会失去一切

你应该购买加密货币吗？

就像股票、房地产或其他商品等任何其他投机性金融工具一样，加密资产彼此之间可能有很大不同。

你可以购买一家公司的被高估的股票，该公司难以产生正现金流并最终损失你的投资，或者你可能成为一家有一天会超越苹果的初创公司的第一个投资者。

从“现在是购买加密货币的好时机吗？”这个问题退后一步。我们可以看另一个问题：“你到底应该购买加密货币吗？”

说所有加密货币要么好要么坏是愚蠢的。投资加密货币需要一些细微差别。有了各种各样的项目和各自的代币，我可以保证会有一些非常好的投资，也会有一些非常非常糟糕的投资。

加密货币可以比作 20 世纪 90 年代初的互联网革命，数以万计的公司诞生于利用这项新技术，其中一些公司永远改变了我们的生活，现在成为世界上最有价值的公司，还有许多公司未能坚持自己的主张，导致投资损失。

即使考虑到所涉及的风险，当时将这些公司添加到多元化的投资组合中也是一个好主意。

我们现在在加密货币方面正处于类似的时间点：因此，问题不应该是加密货币是否风险太大，而应该是它的风险是否太大而无法避免接触它。

无论如何，有一件事必须明确：加密货币仍然是一个非常年轻且不稳定的市场，存在大量投机、不同程度的流动性和机会主义骗子等待着拿走你的钱。

虽然一些投资有可能带来改变生活的金钱回报，但大多数都失败了。

比特币减半和四年周期

“历史不会重复，但往往会押韵。” – 这一预期让加密货币投资者对 2024 年感到兴奋。

从历史上看，比特币的价格遵循四年周期，据信与每次比特币减半事件相关。

到目前为止，我们已经看到了减半前后相当可靠的反弹、回调和见顶模式。

如果这种模式继续下去，我们应该会看到比特币在即将到来的减半（将于 2024 年 4 月发生）之后再次反弹并创下历史新高。

加密货币市场的投资流入也使其他加密资产受益，因为投资者正在寻求多元化并重新投资其利润。

因此，从历史上看，比特币减半前的几个月是投资加密货币的好时机。

当然，这只是猜测，可能会以完全不同的方式发挥作用，因为不仅包括通货膨胀、高利率和战争在内的宏观经济环境在过去的周期中不存在，而且其他因素也可能限制加密资产的增长，甚至扭转趋势。

一如既往，风险管理是一个关键话题。

投资加密货币之前要考虑的因素

市场波动

在投资硬币或代币之前，了解所涉及的风险和潜在回报非常重要。加密市场是年轻的、完全数字化的、对任何人开放的——这意味着一切都更快、更不稳定，并且涉及国际社会。

与传统市场相比，加密货币的高波动性源于基于区块链的资产的即时流动性。虽然公司需要达到一定的规模和声誉才能申请 IPO 并在公开市场上市，但每个人都可以发行新的加密货币或代币。

此外，传统交易公司的公平市场价值可以与资产负债表和公司报表的实际指标挂钩，而一些加密资产在出现产品或与发行团队相关的任何吸引力之前就已经可以交易了。

特定加密货币的研究

如果决定投资加密货币市场，下一个问题将是选择哪些资产。尽管许多项目仍处于早期阶段，但在投资前仍需要注意某些参数。留意产品市场契合度、团队设置、商业模式以及最重要的代币经济学的基本原理。

市场情绪

过去的经验表明，即使是最好的项目也可能因负面的市场情绪而受到影响甚至失败。

当恐惧、不确定性和怀疑推动市场参与者做出决策时，资产的价格可能会违背其基本价值。当涉及到加密货币时，这个因素肯定会得到提升，因为流动性低，而且信息的快速传输主要是由社交媒体上的影响者决定的。

当然，当贪婪和害怕错过是导致投资决策的关键情绪时，这也可能会发生相反的情况。这些情绪周期大多是短暂的，但仍可能对投资的成功产生重大影响。

监管环境

就加密资产而言，需要记住的是监管滞后这一事实。这使得诈骗者更容易找到方法将人们的血汗钱骗走。

为了避免陷入此类陷阱，重要的是要牢记投资的基本原理，但它也有助于选择位于以严格监管而闻名的国家的服务提供商和项目。

最新的监管发展（尤其是在欧盟）制定了新标准，旨在通过引入 KYC 要求和 100% 强制性资产支持来帮助和保护消费者和投资者。

在投资之前对参与项目的人员进行粗略的背景调查也是一个好主意，因为这可能是识别诈骗者的快速方法。

再说一次，最好的策略是永远不要把你的资产留给任何人，而是保持对你自己的加密钱包的控制。

平均成本法与一次性投资法

我们现在讨论了可能对加密资产价格产生重大影响的不同因素，这些因素可能是好是坏，具体取决于投资策略、风险管理和时间范围。但关键问题仍然是：现在是购买加密货币的好时机吗？

为了减轻一点压力，答案是：没有人真正知道。捕捉价格曲线的顶部或底部几乎是不可能的，因此最好不要尝试。

只有大约 1-20% 的活跃交易者真正赚钱，其余的都亏损。

沃伦·巴菲特是有史以来最成功的投资者之一，他喜欢说“在市场上的时间胜过对市场时机的把握”，这基本上意味着：尽早入市，保持投资，不要试图猜测顶部或底部并保持情绪在检查中。

遵循这一建议的一种投资策略称为平均成本法（DCA）。

什么是平均成本法？

平均成本法 (DCA) 是一种投资策略，用于减少波动性对大量购买加密货币或股票等金融资产的影响。通过将投资总额划分为定期购买目标资产，投资者旨在降低因在不合时宜的一次性投资而遭受重大损失的风险。

使用 DCA 的投资者不是试图把握市场时机，而是定期投资固定金额的资金，而不管资产的价格如何。随着时间的推移，这种方法可能会降低每股平均成本，因为投资者在价格较低时购买更多股票，在价格较高时购买较少股票。

平均成本法的优点：

• 降低风险：DCA 有助于降低与尝试把握市场时机相关的风险。通过定期投资，您无需预测市场高点和低点。
• 情绪纪律：DCA可以帮助投资者避免因市场波动和恐惧、贪婪等情绪而做出冲动决定。
• 自动储蓄：DCA 鼓励定期储蓄和投资，这可能是随着时间的推移积累财富的有效方式。

平均成本法的缺点：

• 错过机会：由于您定期投资固定金额，这意味着如果资产价格在这些时间间隔内持续上涨，您可能会错过重大收益。
• 交易成本：频繁购买 DCA 资产可能会导致更高的交易成本，例如经纪费或佣金，这可能会随着时间的推移侵蚀您的回报，尤其是对于较小的投资金额。

总而言之，DCA 是一种系统投资市场的好方法，可以减少波动的影响，并有可能随着时间的推移降低平均投资成本，使其成为长期财务规划和财富积累的有效策略。

与 DCA 相反的是一次性投资，对于风险承受能力较高的投资者来说，这可能是一种有趣的投资策略。

什么是一次性投资？

一次性投资是一种投资策略，投资者一次性将大量资金投资于特定资产，而不是像平均成本法那样将投资分散在一段时间内。

当投资者认为市场目前有利于投资或当他们获得大笔资金（例如遗产或奖金）并决定立即投资时，通常会使用这种方法。

一次性投资的优点：

• 更高回报的潜力：如果您在有利的时机进行投资且市场表现良好，一次性投资可以带来更大的回报，因为您的全部资本会立即为您服务。
• 简单：一次性投资涉及单笔交易，使其成为一种简单有效的资本配置方式。
• 降低交易成本：与 DCA 相比，交易量更少，您可能会产生更低的交易成本，例如经纪费和佣金。

一次性投资的缺点：

• 市场时机风险：主要缺点是时机不佳的风险。如果市场在您投资后不久下跌，您可能会遭受重大损失，并且预测最佳投资时间可能具有挑战性。
• 心理压力：短期内可能出现巨额损失的情绪压力可能对一些投资者来说是一个重大缺点，导致焦虑和可能仓促的决定。‍
• 错失多元化机会：与定期 DCA 投资相比，一次性投资可能会限制您在不同资产或行业进行多元化投资的能力，而定期 DCA 投资可以更有效地分散风险。

加密货币投资的其他最佳实践

风险管理

有效的风险管理对于投资至关重要，有助于保护您的资本并实现您的财务目标，同时最大限度地减少潜在损失。以下是良好投资风险管理的一些关键原则：

• 风险评估：了解您的风险承受能力，即您承受投资价值波动的能力和意愿。确保您的投资符合您的风险状况。
• 多元化：将您的投资分散到不同的资产类别（例如，加密货币、股票、债券、房地产、大宗商品）、部门、行业和地理区域。多元化有助于减少任何单一投资表现不佳的影响。
• 止损单：考虑使用止损单来限制个人投资的潜在损失。如果资产价格跌至某个预定水平，这些订单会自动出售。
• 投资组合重新平衡：定期审查和重新平衡您的投资组合，以维持您的目标资产配置。这有助于确保您的风险敞口与您的目标保持一致。
• 应急基金：将应急基金存放在流动性强且易于使用的账户中，以支付意外费用和税款。这可以避免在市场低迷期间出售投资的需要。

请记住，风险是投资加密货币和其他资产的固有组成部分，并且没有一刀切的风险管理方法。您的风险管理策略应与您的具体财务目标、投资期限和风险承受能力保持一致。

保持更新

不断地了解您所持有的投资和更广泛的金融市场。明智的决定不太可能受情绪驱动。

您可以通过不同渠道获取加密资产信息：

• Coindesk 或 Cointelegraph 等新闻网站
• X、Telegram 或 Reddit 等社交媒体
• 来自 Glassnode 或 Nansen 等提供商的 市场情报数据

避免诈骗和陷阱

为了在投资加密货币或其他资产时保持安全，有一些常见的迹象和危险信号，这可能表明投资不良或彻头彻尾的骗局：

• 好得令人难以置信的承诺：对承诺保证高回报、风险很小或没有风险的投资持怀疑态度。如果一个机会听起来好得令人难以置信，那么它很可能就是真的。
• 迫使您迅速采取行动：诈骗者经常使用高压策略来迫使您仓促做出决定。他们可能会声称机会有限，或者您必须立即投资才能获得席位。
• 缺乏监管合规性：核实投资是否符合相关证券法律和法规。在法律框架之外进行的投资通常是骗局。
• 过于复杂的策略：如果投资策略过于复杂且难以理解，则可能是故意迷惑和欺骗投资者的策略。
• 凭证缺失或篡改：检查参与投资的个人的凭证。诈骗者有时会使用伪造的凭据或更改文件以使其看起来合法。
• 检查投诉：在线研究与投资机会或推广投资机会的个人相关的任何投诉、评论或新闻文章。

现在投资加密货币的优点和缺点

以下一些因素表明现在可能是投资的好时机：

• 如果四年周期成立，我们现在正处于 2024 年减半后反弹之前的积累阶段。
• 该领域的许多项目都是多年前成立的，一直在熊市期间建设。在负面情绪期间，相关代币或代币的价格大幅下跌，与产品的基本面相比，现在可能被低估。
• 通货膨胀仍然很高，这是将资金投资于其他资产的一个很好的理由。

以下是一些需要谨慎的因素：

• 我们仍然面临着高利率，这对于高风险投资来说通常是一个坏兆头，因为人们更愿意保留钱来积累储蓄利息。
• 由于新冠疫情措施，许多处于破产边缘的公司可能会推迟这一进程，但可能很快就会走到尽头。
• 当前乌克兰和以色列的战争可能会对经济产生巨大的不可预见的影响。

加密货币收入税

投资加密资产时要记住的一件重要事情是加密利润的征税。

虽然监管可能仍在跟上，但大多数国家针对加密货币投资的税收规则相对明确，可能属于资本利得税、所得税或财富税。

风险管理的一个重要部分是保持足够的流动性以便能够及时缴纳税款。在多个纳税年度内交易加密货币等高度波动的资产，一旦税务人员敲门，可能会导致人们猛然惊醒。

特别是在美国或德国等国家，即使不同加密资产之间的交易也被视为应税交易，因此在纳税年度结束后留出足够的资金来支付您的纳税义务非常重要。

2018年和2022年，牛市后发生大崩盘，多人因无力缴纳税款而不得不宣布破产。

如果您在 2017 年 1 月以 1,000 美元购买比特币，并在 2017 年 12 月底将其交易为 XRP，当时比特币价格接近 20,000 美元，您将实现 19,000 美元的应税利润。

持有这些 XRP 并且不留出钱来支付税款，那么您在纳税截止日期时的 XRP 数量将少于 2,500 美元——不足以支付您的税款。

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结论

加密货币是一种新的资产类别，并将继续存在。持有部分投资组合中的加密资产将有助于多元化，甚至可能作为这个新兴市场和技术的早期投资者带来丰厚的回报，其目的是消除金融市场和其他领域中间商的信任。

虽然这一运动还很年轻，但传统投资的许多原则都适用，并且可能需要考虑其他原则。

拥有类似初创项目的可交易股票会带来额外的好处，但也存在风险。

投资加密货币时，请注意流动性、波动性、市场情绪、业务基本面，当然还有监管的清晰度。

常见问题 (FAQ)

加密货币是泡沫吗？

在早期投资阶段，由于投机和投资者的狂热，资产可能会经历快速、不可持续的价值飙升，往往导致急剧调整或崩盘。

然而，从根本上强大的区块链项目提供创新技术和实际应用，吸引机构兴趣和主流采用，为其代币或代币的持续长期价值增长铺平道路。

这强调了区分投机炒作和具有潜在持久影响的真正投资机会的重要性。

加密货币是安全的投资吗？

只要加密货币符合投资者的风险状况，它就与任何其他投资一样安全。虽然区块链的不变性会严厉惩罚错误，但它也带来了一种新形式的自由、控制和降低的成本。

加密货币会回升吗？

市场的基本原则也适用于加密货币投资：供给和需求。如果需求超过供给，那么资产的价格就会上涨。良好的产品市场契合度、商业模式和可持续的代币经济等因素可以对加密货币或代币的价格发展产生积极影响。

哪些加密货币被认为是最稳定的？

比特币是所有加密资产中市值最高的，这意味着它将需要最多的资金来推动价格朝某个方向发展，从而降低其波动性。随着资产市值的增加，理论上稳定性也会增加。

在加密货币中，还有所谓的“资产支持代币”或“稳定币”，它们旨在反映现实世界中资产的价值。根据所选择的资产，稳定性也应反映在代币中。

如何安全地存储我的加密货币投资？

存储加密资产最安全的方式是通过离线硬件钱包，如 Trezor 或 ledger。这些类型的加密钱包提供完全控制权，但也对您的资产承担全部责任。如果某人难以承担责任或技术知识非常有限，则可以使用交易所或经纪人等中心化托管机构来托管某人的资产。在这种情况下，选择受到金融当局严格监管的提供商至关重要。

加密货币是一项好的长期投资吗？

事实证明，多元化的投资组合和良好的风险管理对于长期投资策略非常有价值。将加密货币添加到您的投资组合中将增加对新资产类别的投资，有助于多元化。

加密货币是对抗通胀的良好对冲工具吗？

任何供应有限的资产都可以被视为对冲通胀的手段。比特币的数量被数学限制为 2100 万枚，但它可能会成为现有最好的通胀对冲工具。话又说回来，市场的基本原理——供给和需求——同样适用。这不仅适用于加密货币，也适用于黄金和房地产等资产，据说这些资产是很好的通胀对冲工具。